Como funciona o custo do consórcio
Diferente de um financiamento, o consórcio não cobra juros. O custo vem da taxa de administração, cobrada pela administradora do grupo (geralmente entre 15% e 25% do valor do crédito, diluída ao longo de todas as parcelas) e de um fundo de reserva pequeno, usado para cobrir eventuais inadimplências de outros participantes do grupo, devolvido proporcionalmente no fim caso sobre algo.
O que é a contemplação
Consórcio funciona em grupo: todo mês, um ou mais participantes são contemplados por sorteio ou por lance (quando alguém oferece antecipar parte do valor das parcelas futuras para furar a fila). Só depois de contemplado é que a pessoa recebe a carta de crédito pra usar na compra do bem. Isso é a principal diferença em relação a um financiamento, onde o dinheiro está disponível assim que o crédito é aprovado.
Consórcio vs. financiamento
Sem juros compostos, o consórcio tende a custar menos no total que um financiamento equivalente, mesmo com a taxa de administração. A desvantagem é a incerteza do prazo de contemplação: quem precisa do bem imediatamente pode preferir pagar mais caro no financiamento em troca de ter o dinheiro disponível na hora.