O que é o CET e como ele difere da taxa de juros nominal
Quando um empréstimo cobra tarifas descontadas na hora da liberação do crédito — como tarifa de cadastro, seguro obrigatório ou taxa de abertura de crédito — o valor que realmente cai na conta do tomador é menor do que o valor total do contrato. Como a parcela continua sendo calculada sobre o valor total, mas o dinheiro recebido é menor, o custo real do crédito é mais alto do que a taxa de juros nominal sozinha sugere. O CET é essa taxa "de verdade", que enxerga o empréstimo do ponto de vista de quanto dinheiro entrou e quanto saiu ao longo do tempo.
Fórmulas usadas
Parcela (a partir da taxa nominal): P = L × i ÷ (1 − (1 + i)^−n)
Valor líquido recebido: VL = L − tarifas
CET (encontrado por aproximações sucessivas): VL = P × (1 − (1 + CET)^−n) ÷ CET
Taxa efetiva anual (APY): APY (%) = ((1 + taxa periódica ÷ 100)^períodos − 1) × 100
Onde L é o valor do empréstimo, i é a taxa de juros mensal nominal, n é o número de parcelas e P é o valor da parcela.
Exemplo prático
Um empréstimo de R$ 20 mil a 15% ao ano em 24 parcelas, com R$ 800 de tarifas descontadas na liberação, tem uma parcela mensal de aproximadamente R$ 970, mas o valor líquido recebido é de apenas R$ 19,2 mil. Isso eleva o CET para cerca de 17,2% ao ano — mais de 2 pontos percentuais acima da taxa nominal de 15% anunciada no contrato, só por causa das tarifas.
Por que duas propostas com a mesma taxa nominal podem ter custos bem diferentes
É comum ver propostas de crédito anunciando a mesma taxa de juros, mas com estruturas de tarifas bem diferentes entre si. Uma proposta com taxa nominal mais baixa, mas tarifas altas, pode custar mais no total do que uma com taxa nominal ligeiramente maior e tarifas baixas. O CET resolve esse problema ao colocar as duas propostas na mesma unidade de comparação: o custo real anualizado, considerando tudo o que é cobrado.
Por que a taxa efetiva anual costuma ser maior que a nominal
Quando os juros capitalizam mais de uma vez por ano — por exemplo, uma taxa de 1,5% ao mês — simplesmente multiplicar essa taxa por 12 (dando 18% ao ano) ignora o efeito dos juros sobre juros que ocorre mês a mês. A taxa efetiva anual (também chamada de APY) captura esse efeito composto, e por isso é sempre um pouco maior do que a taxa nominal quando a capitalização é mais frequente do que anual.
O que a calculadora não considera
Esta simulação não substitui o CET oficial informado pela instituição financeira, que é regulamentado pelo Banco Central e deve incluir todos os encargos previstos em contrato, incluindo IOF em alguns tipos de operação. Use os resultados como uma estimativa de comparação entre propostas, e sempre confirme o CET oficial informado no contrato antes de assinar.